Dieser Kurs ist Teil der Spezialisierung Spezialisierung Investment and Portfolio Management

4.6
Sterne
260 Bewertungen

Arzu Ozoguz

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von

Spezialisierung Investment and Portfolio ManagementRice University

Über diesen Kurs

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Investors tend to be their own worst enemies. In this third course, you will learn how to capitalize on understanding behavioral biases and irrational behavior in financial markets. You will start by learning about the various behavioral biases – mistakes that investors make and understand their reasons. You will learn how to recognize your own mistakes as well as others’ and understand how these mistakes can affect investment decisions and financial markets.  You will also explore how different preferences and investment horizons impact the optimal asset allocation choice.
After this course, you will be more effective in overcoming biases to do the wrong things at the wrong times and tailoring an investment strategy that is best suited on your or your client’s profile and investment needs.

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Spezialisierung Investment and Portfolio Management

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Englisch

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Behavioral Finance
Cognitive Bias
Investment
Behavioral Economics

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Dozent

Dozentenbewertung

4,52/5 (17 Bewertungen)

Arzu Ozoguz

Finance Faculty

Jones Graduate School of Business

113.473 Lernende

4 Kurse

von

Rice University

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Lehrplan - Was Sie in diesem Kurs lernen werden

Woche

Woche 1

5 Stunden zum Abschließen

Efficient markets hypothesis and limits of arbitrage

This module introduces the third course in the Investment and Portfolio Management Specialization. In this module, we first present the efficient market hypothesis (EMH) – another pillar idea of modern finance. You will learn about its rationale as well as the empirical evidence that supports and challenges the predictions of the EMH such as anomalies. Finally, we will consider why smart money may sometimes fail to exploit away anomalies in financial markets.

5 Stunden zum Abschließen

9 Videos (Gesamt 67 min), 12 Lektüren, 4 Quiz

9 Videos

Introduction and welcome to class4m

Efficient Markets Hypothesis (EMH)7m

Examples of market efficiency: Market efficiency in real time3m

Three Versions of Efficient Market Hypothesis9m

Event studies6m

Anomalies13m

Mutual fund and analyst performance9m

Smart investor should make markets efficient, right?8m

Efficient Market Hypothesis2m

12 Lektüren

Grading Policy10m

How to use discussion forums10m

Meet & Greet: Get to know your classmates10m

Pre-Course Survey10m

Watch market efficiency in real time10m

Real Time Market Efficiency10m

Lecture Handouts: Efficient Markets Hypothesis (EMH)10m

Lecture Handouts: Are markets efficient?10m

EntreMed Case10m

New Facts in Finance (optional)10m

Lecture Handouts: Limits to arbitrage10m

Module 1: Quiz solutions10m

3 praktische Übungen

Efficient markets hypothesis30m

Are markets efficient?30m

Efficient markets and limits of arbitrage30m

Woche

Woche 2

4 Stunden zum Abschließen

Biases and realistic preferences

In this module, we review the behavioral critique of market rationality. In contrast to the presumption that investors are rational, behavioral finance starts with the assumption that they are not. We will examine some of the information-processing and behavioral biases uncovered by psychologists in several contexts. In addition, we will consider alternative, more realistic ways of describing investor preferences.

4 Stunden zum Abschließen

12 Videos (Gesamt 75 min), 10 Lektüren, 2 Quiz

12 Videos

Introduction4m

What are heuristics-driven biases?3m

Representativeness9m

Conservatism and anchoring6m

Overconfidence7m

Frame dependence9m

Mental accounting11m

Realistic preferences3m

Loss aversion or Prospect theory9m

Habit utility4m

Catching up with the Joneses3m

Biases and realistic preferences2m

10 Lektüren

Lecture handouts: Heuristics-driven biases10m

Additional heuristic-driven biases (required)10m

Heuristics and Biases in Retirement Savings Behavior (optional)10m

Behaving Badly (optional)10m

Seven Sins of Fund Management (optional)10m

Lecture handouts: Frame dependence10m

Lecture Handouts: Preferences10m

The Psychology and Neuroscience of Financial Decision Making10m

Psychology of what we do with our money (optional)10m

Module 2: Quiz solutions10m

2 praktische Übungen

Heuristic driven biases and frame dependence30m

Biases and realistic preferences30m

Woche

Woche 3

5 Stunden zum Abschließen

Inefficient markets

5 Stunden zum Abschließen

9 Videos (Gesamt 72 min), 2 Lektüren, 4 Quiz

9 Videos

Introduction2m

Equity premium puzzle9m

Volatility puzzle12m

Closed-end fund puzzle10m

Examples from Closed-End Country Funds5m

Long-run reversals11m

Value effect10m

Momentum9m

Summary1m

2 Lektüren

Lecture handouts: Applications – the Aggregate Stock Market10m

Lecture handouts: Applications – The cross-section of average stock returns10m

2 praktische Übungen

Applications – the Aggregate Stock Market30m

Applications – The cross-section of average stock returns30m

Woche

Woche 4

2 Stunden zum Abschließen

Applications: Investor behavior

2 Stunden zum Abschließen

6 Videos (Gesamt 24 min), 3 Lektüren, 2 Quiz

Bewertungen

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34 Bewertungen

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3,83 %
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Top-Bewertungen von BIASES AND PORTFOLIO SELECTION

von MA5. Juni 2022

Excelent course. And it's wonderful to better understand how psicology relates to finance decisions.

von AA26. Dez. 2019

This module was interesting and I liked the questions that gave a possibility to check our knowledge.

von JC26. März 2020

The course content is awesome specially Dr. O.

I just dont like the peer reviews. It was long and some does not give fair grading.

von AM19. Juni 2019

Excellent course material

Thoroughly enjoyed the course

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Über den Spezialisierung Investment and Portfolio Management

In this four-course Specialization, you’ll learn the essential skills of portfolio management and personal investing.

All investors – from the largest wealth funds to the smallest individual investors – share common issues in investing: how to meet their liabilities, how to decide where to invest, and how much risk to take on. In this Specialization, you will learn how to think about, discuss, and formulate solutions to these investment questions. You will learn the theory and the real-world skills necessary to design, execute, and evaluate investment proposals that meet financial objectives. You will begin with an overview of global financial markets and instruments that characterize the investment opportunities available to today’s investor. You will then learn how to construct optimal portfolios that manage risk effectively, and how to capitalize on understanding behavioral biases and irrational behavior in financial markets. You will learn the best practices in portfolio management and performance evaluation as well as current investment strategies. By the end of your Capstone Project, you will have mastered the analytical tools, quantitative skills, and practical knowledge necessary for long-term investment management success. To see an overview video for this Specialization, click here!

Häufig gestellte Fragen

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