Dieser Kurs ist Teil der Spezialisierung Spezialisierung Finanzmanagement

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814 Bewertungen

96 %

Heitor Almeida +1 weiterer Dozent

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von

Teil des Abschlusses Master of Business Administration (iMBA)
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Spezialisierung FinanzmanagementUniversity of Illinois at Urbana-Champaign

Über diesen Kurs

30.941 kürzliche Aufrufe

In this course you will learn how companies decide on how much debt to take, and whether to raise capital from markets or from banks. You will also learn how to measure and manage credit risk and how to deal with financial distress. You will discuss the mechanics of dividends and share repurchases, and how to choose the best way to return cash to investors. You will also learn how to use derivatives and liquidity management to offset specific sources of financial risk, including currency risks. Finally, You will learn how companies finance merger and acquisition decisions, including leveraged buyouts, and how to incorporate large changes in leverage in standard valuation models.
Upon successful completion of this course, you will be able to:

•	Understand how companies make financing, payout and risk management decisions that create value
•	Measure the effects of leverage on profitability, risk, and valuation
•	Manage credit risk and financial distress using appropriate financial tools
•	Understand the links between payout policies and company performance
•	Use derivatives and liquidity management to offset financial risks
•	Pick an appropriate financing package for an M&A or leveraged buyout deal

This course is part of the iMBA offered by the University of Illinois, a flexible, fully-accredited online MBA at an incredibly competitive price. For more information, please see the Resource page in this course and onlinemba.illinois.edu.

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Spezialisierung Finanzmanagement

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Englisch

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Kompetenzen, die Sie erwerben

Risk Management
Corporate Finance
Mergers And Acquisitions (M&A)
Debt

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Dozenten

Dozentenbewertung

4,74/5 (103 Bewertungen)

Heitor Almeida

Professor of Finance, Stanley C. and Joan J. Golder Chair in Corporate Finance

Department of Finance, College of Business

69.276 Lernende

5 Kurse

Stefan Zeume

Assistant Professor of Finance

Gies College of Business

48.927 Lernende

2 Kurse

von

University of Illinois at Urbana-Champaign

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Dieses Kurs ist Teil des reinen Onlineabschlusses Master of Business Administration (iMBA) von University of Illinois at Urbana-Champaign. Wenn Sie in das komplette Programm aufgenommen werden, werden Ihre Kurse auf Ihren Abschluss angerechnet.

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Lehrplan - Was Sie in diesem Kurs lernen werden

Inhaltsbewertung96%(2,308 Bewertungen)

Woche

Woche 1

2 Stunden zum Abschließen

Course Orientation

2 Stunden zum Abschließen

4 Videos (Gesamt 14 min), 5 Lektüren, 1 Quiz

3 Stunden zum Abschließen

Module 1: Raising Financing: The Capital Structure Decision

In Module 1, we will discuss the differences between debt and equity financing for corporations. We will then learn how to avoid usual mistakes that people make when analyzing the choice between debt and equity. We will work with financial statements to understand the impact of higher debt on corporate profits, and we will learn how debt and risk are fundamentally related. Finally, we will use our knowledge to understand how companies choose how much debt to have.

3 Stunden zum Abschließen

11 Videos (Gesamt 92 min), 2 Lektüren, 3 Quiz

11 Videos

Objectives and Overview5m

Mechanics of Debt and Equity Issuance11m

Should a Company Issue Debt or Equity?9m

Two Misconceptions - Part 17m

Two Misconceptions - Part 210m

Evidence From the Field: Which Type of Capital Do Firms Prefer?9m

The Effect of Leverage On Taxes and Profits8m

Leverage and Personal Taxes8m

Leverage and the Risk of Financial Distress9m

The Trade-off Theory of Capital Structure7m

1-11: Module 1 Review3m

2 Lektüren

Module 1 Overview10m

Module 1 Readings10m

3 praktische Übungen

Practice Quiz 130m

Practice Quiz 230m

Raising Financing: The Capital Structure Decision Graded Quiz30m

Woche

Woche 2

6 Stunden zum Abschließen

Module 2: Understanding Debt Financing and Payout Policy

In Module 2 we will dig deeper into the mechanics and the institutional details that are important to understand debt financing. We will learn models that allow us to link default probabilities to yields on a company’s debt. We will discuss the roles of credit ratings for debt markets and for companies. We will learn the importance of non-price contractual terms such as debt covenants, collateral, and seniority. We will use this knowledge to understand how companies choose between bank debt and bond financing. Finally, we will discuss how payout decisions (dividends and share repurchases) affect firm value and how companies choose their optimal payout policy.

6 Stunden zum Abschließen

10 Videos (Gesamt 104 min), 2 Lektüren, 5 Quiz

10 Videos

Objectives and Overview4m

Bonds16m

Credit Rating16m

The Many Different Types of Debt8m

Bank or Market Financing?13m

Do Dividends and Share Repurchases Affect Firm Value?9m

Main Factors Driving Payout Decisions8m

Dividends or Repurchases?11m

Module 2 Review4m

Honors Assignment 1 Solution12m

2 Lektüren

Module 2 Overview10m

Module 2 Readings10m

4 praktische Übungen

Practice Quiz 130m

Practice Quiz 230m

Practice Quiz 330m

Understanding Debt Financing and Payout Policy Graded Quiz30m

Woche

Woche 3

3 Stunden zum Abschließen

Module 3: Risk Management

In Module 3 we will identify good and bad reasons why companies engage in risk management, or hedging. We will learn the mechanics of how to use derivatives such as forwards and futures to eliminate specific risks. We will also discuss how to manage risks that cannot be hedged with derivatives. In particular, we will learn that appropriate liquidity management can work as a substitute for hedging strategies. We will also discuss how and why to hedge currency risk, and how to think about a company’s cost of capital when making cross-border investments.

3 Stunden zum Abschließen

11 Videos (Gesamt 96 min), 2 Lektüren, 3 Quiz

11 Videos

Objectives and Overview3m

Good and Bad Reasons to Hedge9m

Forward Contract6m

Futures Contracts9m

Hedge Ratios and Imperfect Hedging7m

Liquidity as a Substitute for Hedging12m

Bilateral Contracts9m

Operational Hedging10m

Currency Risk and the Cost of Capital13m

Adjusting the Cost of Capital for International Projects11m

3-11 Module 3 Review3m

2 Lektüren

Module 3 Overview10m

Module 3 Readings10m

3 praktische Übungen

Practice Quiz 130m

Practice Quiz 230m

Risk Management Graded Quiz30m

Woche

Woche 4

5 Stunden zum Abschließen

Module 4: Finance, Governance, and Society

In Module 4, we will apply our knowledge on how to discount future cash flows to challenging situations. First, we learn how the presence of debt can result in acceptance of negative NPV projects (overinvestment, excessive risk taking). Then, we learn how debt can result in the rejection of positive NPV projects (underinvestment). Next, we will learn that NPV of the firm can differ from NPV for society, and how this may explain firms’ decisions to make bribe payments even though corruption is detrimental to welfare. Last, we examine situations where the NPV equation does not hold and what this means for society.

5 Stunden zum Abschließen

9 Videos (Gesamt 76 min), 2 Lektüren, 4 Quiz

9 Videos

Objectives and Overview5m

The Agency Cost of Debt5m

Excessive Risk Taking8m

Under Investment7m

Finance & Society: Corruption11m

Violations of the Law of One Price10m

Module 4 Review5m

Honors Assignment 2 Solutions - Questions 1-49m

Honors Assignment 2 Solutions - Questions 5-611m

2 Lektüren

Module 4 Overview10m

Module 4 Readings10m

3 praktische Übungen

Module 4 Practice Quiz 130m

Module 4 Practice Quiz 230m

Finance, Governance, and Society Graded Quiz1h

29 Minuten zum Abschließen

Course Conclusion

29 Minuten zum Abschließen

2 Videos (Gesamt 9 min), 2 Lektüren

Bewertungen

4.8

156 Bewertungen

5 stars
85,27 %
4 stars
12,63 %
3 stars
0,85 %
2 stars
0,49 %
1 star
0,73 %

Top-Bewertungen von CORPORATE FINANCE II: FINANCING INVESTMENTS AND MANAGING RISK

von BL27. Feb. 2019

Course contains some difficult concepts. The main benefit is the honors assignments and professor's explanations, which help students understand these topics.

von HM3. Juli 2021

It was a wonderful experience studying the important topics that are used very commonly by the financial experts. A detailed and comprehensive studies were used throughout the course.

von AR12. Aug. 2020

I have learned a lot in this course. Many topic which i knew very little about were explained in detail with real world examples. Good course to brush up on your skills.

von MM22. Mai 2020

The course offered some key concepts around capital allocation decisions and financing. The workload was manageable.

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Über den Spezialisierung Finanzmanagement

This Specialization covers the fundamentals of strategic financial management, including financial accounting, investments, and corporate finance. You will learn to evaluate major strategic corporate and investment decisions and to understand capital markets and institutions from a financial perspective, and you will develop an integrated framework for value-based financial management and individual financial decision-making.

The Financial Management Specialization is part of the University of Illinois iMBA Program. Each course in this Specialization also fulfills a portion of the requirements for a University of Illinois course that can earn you college credit. When you complete the Financial Management Specialization, you will: · Have a solid foundation in developing an integrated framework for strategic financial decision-making. · Have a thorough understanding of financial statements and the financial information they provide, and be able to critically evaluate and analyze cash flows statements. · Understand the management and evaluation of portfolios and firm valuation techniques. · Understand how to incorporate risk and uncertainty into investment decisions and understand how companies make financing and investment decisions.

Häufig gestellte Fragen

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Corporate Finance II: Financing Investments and Managing Risk

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